低壓電器按體量排序分為6個(gè)梯隊(duì)

第一級(jí)別為100-150億級(jí)別企業(yè)，包含施耐德電氣及正泰；

第二級(jí)別為50-100億級(jí)別，包含德力西和ABB；

第三級(jí)別為20-50億級(jí)別，分別為西門(mén)子、良信、天正；

第四級(jí)別為10-20億級(jí)，為常熟、伊頓；

第五級(jí)別為5-10億級(jí)別，主流品牌如北元、上海人民、樂(lè)星產(chǎn)電（LS）、泰永、環(huán)宇等；

第六級(jí)別為5億以下，主要為AEG、大全凱帆、北京人民、羅格朗、輝能、海格以及市面眾多中小企業(yè)。

中國(guó)低壓電器整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局-2021（億元）

注：

1.上述業(yè)績(jī)?yōu)槲炊愇捶迭c(diǎn)的低壓元器件業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，不含海外及代工業(yè)績(jī)。

2.施耐德電氣業(yè)績(jī)含萬(wàn)高，伊頓不含環(huán)宇、輝能、Bussmann，正泰含諾雅克。

數(shù)據(jù)來(lái)源：格物致勝整理

01

國(guó)產(chǎn)替代化趨勢(shì)愈發(fā)明顯

市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升，主要受疫情影響，中小企業(yè)業(yè)績(jī)下滑，而第一陣營(yíng)品牌保持相對(duì)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

以正泰、良信、北元為代表的內(nèi)資企業(yè)，在地產(chǎn)、工業(yè)OEM等領(lǐng)域繼續(xù)搶占外資市場(chǎng)份額，進(jìn)一步壓縮中小品牌外資企業(yè)市場(chǎng)空間。

施耐德電氣作為最傳統(tǒng)的外資強(qiáng)勢(shì)品牌，通過(guò)能效管理和數(shù)字化能夠在眾多下游行業(yè)賽道固守自己的領(lǐng)域和份額。

02

低壓電器市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升

國(guó)產(chǎn)頭部企業(yè)會(huì)持續(xù)擴(kuò)大市占率

1

外資企業(yè)依舊在電子、數(shù)據(jù)中心、化工、船舶、機(jī)場(chǎng)、高檔公商建有較強(qiáng)的陣地；內(nèi)資企業(yè)則提升自己的交付水平、質(zhì)量、服務(wù)，迅速在光伏、儲(chǔ)能、鋰電、物流、民用地產(chǎn)、電網(wǎng)等領(lǐng)域建立優(yōu)勢(shì)。

2

國(guó)產(chǎn)化方面，受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況影響，地產(chǎn)、電力、光伏、輕工業(yè)、市政、公建等領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化勢(shì)頭迅猛。

3

渠道方面，正泰、施耐德電氣、ABB、德力西、天正有較強(qiáng)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，且正泰、德力西、公牛等內(nèi)資品牌繼續(xù)提升渠道覆蓋能力、渠道下沉能力、渠道升級(jí)能力，鞏固渠道業(yè)務(wù)的護(hù)城河

中國(guó)低壓電器整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局-

2011,2021,2026E（億元）

數(shù)據(jù)來(lái)源：格物致勝整理

中國(guó)低壓電器市場(chǎng)份額-TOP10牌-

2011,2021,2026E（億元，%）

注：數(shù)據(jù)切分來(lái)自用戶(hù)訪(fǎng)談抽樣獲得

編輯：黃飛