電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/周凱揚(yáng)）從這幾天陸續(xù)公開的半導(dǎo)體公司年報(bào)可以看出，2023年對(duì)于許多企業(yè)而言都是艱難前行的一年。這對(duì)于全球半導(dǎo)體設(shè)備廠商也是如此，從SEMI的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，在經(jīng)歷了2022年創(chuàng)紀(jì)錄的1074億美元銷售額后，預(yù)計(jì)2023年半導(dǎo)體設(shè)備總銷售額下滑至1009億美元。

部分半導(dǎo)體設(shè)備廠商2023年?duì)I收 / 電子發(fā)燒友網(wǎng)整理

根據(jù)絕大多數(shù)半導(dǎo)體設(shè)備廠商近期公布的財(cái)報(bào)來(lái)看，下滑的趨勢(shì)確實(shí)很明顯，但也有廠商實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)增長(zhǎng)，尤其是在國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體制造需求持續(xù)高漲下，一部分國(guó)產(chǎn)設(shè)備廠商借勢(shì)崛起。對(duì)于剛拉開序幕的2024年而言，市場(chǎng)情緒還是相當(dāng)樂(lè)觀的，據(jù)SEMI預(yù)測(cè)，2024年半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)將迎來(lái)更為強(qiáng)勁的復(fù)蘇，甚至可能再度突破千億美元大關(guān)，甚至?xí)?025年達(dá)到1240億美元的新高。

ASML

此前我們已經(jīng)對(duì)ASML的年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析，由于其是高端光刻設(shè)備的壟斷廠商，ASML依舊展現(xiàn)出了與市場(chǎng)趨勢(shì)相反的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。其全年總營(yíng)收同比增長(zhǎng)30%，達(dá)到276億歐元，凈利潤(rùn)為79億歐元。從營(yíng)收總額上看，ASML也一舉超過(guò)了應(yīng)用材料，成為全球新的第一大半導(dǎo)體設(shè)備廠商。

ASML在EUV和DUV***系統(tǒng)的營(yíng)收上，均實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)的增長(zhǎng)，其中DUV系統(tǒng)的營(yíng)收更是暴漲60%，達(dá)到123億歐元。從地區(qū)營(yíng)收分布來(lái)看，這得益于2023年中國(guó)大陸對(duì)于DUV系統(tǒng)的強(qiáng)勁需求，結(jié)合中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)貢獻(xiàn)的營(yíng)收，來(lái)自中國(guó)的光刻系統(tǒng)銷售額占比已經(jīng)接近60%。

不過(guò)對(duì)于ASML自身而言，其2024年還是穩(wěn)定過(guò)渡的一年，雖然在第四季度92億元破紀(jì)錄的訂單下，以390億歐元的超高積壓訂單金額結(jié)束了2023年，但其預(yù)計(jì)2024年的業(yè)績(jī)或與2023年持平。且在出口限制下，ASML對(duì)2024年中國(guó)大陸的營(yíng)收依然持樂(lè)觀態(tài)度。ASML本年度的計(jì)劃在于加速高NA EUV系統(tǒng)的部署，并進(jìn)一步提升其光刻設(shè)備產(chǎn)能，為2025年的更猛烈的需求爆發(fā)做好準(zhǔn)備。

應(yīng)用材料

被ASML反超的應(yīng)用材料在2023財(cái)年?duì)I收增長(zhǎng)了3%，達(dá)到265.2億美元，凈利潤(rùn)為76.5億美元，同比增長(zhǎng)9%。之所以能夠連續(xù)五年跑贏半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)，得益于應(yīng)用材料在該市場(chǎng)擁有最為廣泛的設(shè)備產(chǎn)品組合。但單論增長(zhǎng)幅度，2023年穩(wěn)扎穩(wěn)打的應(yīng)用材料確實(shí)輸給了“爆單”的ASML。

在2023年半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)務(wù)上，中國(guó)大陸為應(yīng)用材料貢獻(xiàn)了20%的營(yíng)收，尤其是在Q4，來(lái)自中國(guó)大陸的營(yíng)收占季度總營(yíng)收的44%，得益于該季度近5億美元的DRAM設(shè)備訂單等。應(yīng)用材料認(rèn)為未來(lái)中國(guó)大陸市場(chǎng)依然將保持增長(zhǎng)，因?yàn)楸就林圃飚a(chǎn)能仍遠(yuǎn)低于其半導(dǎo)體需求占比，且雖然標(biāo)稱的本土晶圓產(chǎn)能在持續(xù)增長(zhǎng)，但有效產(chǎn)能還是低于行業(yè)平均水平，需要等待產(chǎn)品和工藝良率的逐步成熟。

應(yīng)用材料預(yù)計(jì)2024年，來(lái)自先進(jìn)邏輯工藝的晶圓代工廠客戶需求將迎來(lái)新一輪增長(zhǎng)，這得益于PC、云以及AI數(shù)據(jù)中心的支出增加，以及部分晶圓廠GAA節(jié)點(diǎn)的初步部署。至于在ICAPS上，由于工業(yè)與汽車市場(chǎng)的疲軟，其需求會(huì)有所下滑。

在存儲(chǔ)市場(chǎng)上，客戶的DRAM和利用率都在提升，同時(shí)花在NAND上的設(shè)備支出也會(huì)同比增加，但仍遠(yuǎn)低于2022年的水平，不到WFE總占比的10%。不過(guò)應(yīng)用材料對(duì)于未來(lái)NAND市場(chǎng)的看法相對(duì)較為悲觀，他們認(rèn)為此后用于NAND的半導(dǎo)體設(shè)備占比都將維持在一個(gè)較低的百分比。

泛林

泛林也在近期公布了2024財(cái)年Q2的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，讓我們對(duì)其2023年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)有了一個(gè)大致的了解。相較2022年全年?duì)I收190億美元的破紀(jì)錄成績(jī)而言，其2023年的成績(jī)有著一定幅度的下滑，全年?duì)I收總額為143億美元。

根據(jù)泛林公開的數(shù)據(jù)，2023年存儲(chǔ)用半導(dǎo)體設(shè)備的營(yíng)收同比下滑了40%，這主要是因?yàn)榫A廠對(duì)NAND設(shè)備支出的大幅下滑，幅度超過(guò)了75%。而在非存儲(chǔ)用半導(dǎo)體設(shè)備上，來(lái)自中國(guó)成熟工藝節(jié)點(diǎn)的需求為其帶來(lái)了可觀的增長(zhǎng)，但由于其余國(guó)家地區(qū)在先進(jìn)工藝節(jié)點(diǎn)上的支出有所下滑，這部分業(yè)務(wù)的營(yíng)收也有小額下滑。

不過(guò)作為刻蝕設(shè)備中占比最高的企業(yè)，即便業(yè)績(jī)有所下滑，泛林依舊穩(wěn)住了全球半導(dǎo)體廠商營(yíng)收第三的位置。去年排名第四的東京電子雖然還未公布最新季度的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，不過(guò)從其對(duì)2024財(cái)年的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)來(lái)看，其營(yíng)收也有一定縮水，預(yù)計(jì)為117.8億美元。

泛林認(rèn)為，隨著進(jìn)入2024年，市場(chǎng)環(huán)境依然不算明朗，不過(guò)他們預(yù)計(jì)存儲(chǔ)市場(chǎng)會(huì)有著不錯(cuò)的復(fù)蘇，甚至年尾將迎來(lái)一波大幅增長(zhǎng)。不過(guò)其預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)相對(duì)SEMI來(lái)說(shuō)更為保守，SEMI預(yù)計(jì)2024年全球晶圓廠設(shè)備的投入為931.6億美元，而泛林則預(yù)計(jì)在850億美元到900億美元的范圍內(nèi)。HBM內(nèi)存以及節(jié)點(diǎn)轉(zhuǎn)換將為DRAM市場(chǎng)帶來(lái)增長(zhǎng)，技術(shù)升級(jí)則將進(jìn)一步促進(jìn)NAND在設(shè)備支出上的增長(zhǎng)。

除此之外，全球在先進(jìn)邏輯工藝節(jié)點(diǎn)上的設(shè)備投資將進(jìn)一步增加，但除中國(guó)之外，成熟節(jié)點(diǎn)的投資會(huì)有所下滑。泛林表示，中國(guó)大陸地區(qū)的設(shè)備投資依然將在2024年處于一個(gè)較為穩(wěn)定的水平。

北方華創(chuàng)

從EUV、DUV之類的高端光刻設(shè)備上來(lái)看，國(guó)產(chǎn)化率仍處于較低的水平。然而，經(jīng)過(guò)數(shù)年追求集成電路產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的發(fā)展，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備在成熟工藝，以及部分工序所用設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化率已經(jīng)突破了雙位數(shù)，而為此做出貢獻(xiàn)的廠商們，也在今年收獲了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。

作為國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備的龍頭企業(yè)，北方華創(chuàng)在2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入146.8億元，成為國(guó)內(nèi)首個(gè)進(jìn)軍百億俱樂(lè)部的廠商。而2023年北方華創(chuàng)繼續(xù)維持這一勢(shì)頭，營(yíng)收或?qū)⑼黄苾砂賰|元的大關(guān)。

根據(jù)其2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，其營(yíng)業(yè)收入在209.7億元到231億元范圍內(nèi)，比上年同比增長(zhǎng)42.77%～57.27%。凈利潤(rùn)在36.1億元到41.5億元范圍內(nèi)，比上年同比增長(zhǎng)53.44%～76.39%。北方華創(chuàng)表示2023年公司新簽訂單超過(guò)300億元，其中集成電路領(lǐng)域占比超過(guò)了70%。

能有如此優(yōu)異的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，離不開北方華創(chuàng)的產(chǎn)品陣容布局，比如其在2023年發(fā)布的12英寸CCP刻蝕設(shè)備Accura BE，一經(jīng)推出并經(jīng)過(guò)頭部客戶的驗(yàn)證后，就獲得了多個(gè)重復(fù)采購(gòu)訂單。除了刻蝕設(shè)備外，其薄膜沉積設(shè)備、清洗設(shè)備等也在不斷獲得重復(fù)訂單，工藝覆蓋度也有了大幅提升。

中微公司

同樣在2023年實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的還有中微公司，根據(jù)其2023年年度業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，預(yù)計(jì)2023年?duì)I業(yè)收入達(dá)到62.6億元，較2022年同比增長(zhǎng)32.1%，凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)在17億元到18.5億元區(qū)間內(nèi)，同比增長(zhǎng)45.32%至58.15%。除此之外，2023年中微公司的訂單金額也有了可觀的增長(zhǎng)，全年新增訂單83.6億元，較2022年同比增長(zhǎng)32.3%。

為中微公司貢獻(xiàn)主要營(yíng)收和訂單的仍是CCP和ICP刻蝕設(shè)備，該系列產(chǎn)品預(yù)計(jì)帶來(lái)了47億元的營(yíng)收，較2022年同比增長(zhǎng)49.4%。這得益于中微公司在單臺(tái)和雙臺(tái)刻蝕設(shè)備的布局，以及***化率的進(jìn)一步提升。中微公司表示，其CCP和ICP刻蝕設(shè)備在國(guó)內(nèi)主要客戶芯片生產(chǎn)線上的市占率大幅提升。

寫在最后

從以上半導(dǎo)體設(shè)備公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)上可以看出，盡管2023年整個(gè)設(shè)備市場(chǎng)面臨著回落的情況，先進(jìn)工藝的推進(jìn)以及中國(guó)大陸半導(dǎo)體制造的需求，還是為不少?gòu)S商創(chuàng)造了機(jī)遇。所以在不少?gòu)S商的報(bào)告中，我們都能看到中國(guó)大陸貢獻(xiàn)的設(shè)備營(yíng)收以及營(yíng)收占比在大幅提升，而這還是在地緣政治的負(fù)面影響下實(shí)現(xiàn)的。據(jù)SEMI預(yù)測(cè)，2024年大陸WPM產(chǎn)能還會(huì)再度增加13%，達(dá)到860萬(wàn)片，而國(guó)產(chǎn)設(shè)備廠商在這一趨勢(shì)下將擁有更大的優(yōu)勢(shì)。

最后，絕大多數(shù)廠商由于2023存儲(chǔ)市場(chǎng)的萎靡，在相關(guān)的設(shè)備支出上有所縮減，可隨著新制造技術(shù)、新節(jié)點(diǎn)以及AI計(jì)算對(duì)高帶寬內(nèi)存的需求，今年半導(dǎo)體設(shè)備應(yīng)用市場(chǎng)中，存儲(chǔ)（尤其是NAND設(shè)備）的占比會(huì)有所回升，并在2025年再度回歸正常水平。