看點(diǎn)：中國(guó)氫能汽車(chē)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值有望突破萬(wàn)億元大關(guān)。

氫能汽車(chē)是以氫為主要能量作為移動(dòng)的汽車(chē)。氫能被視為全球最具發(fā)展?jié)摿Φ那鍧嵞茉粗唬⒈徊簧賴(lài)?guó)家、車(chē)企及學(xué)者認(rèn)為是“終極新能源汽車(chē)解決方案”。伴隨著汽車(chē)保有量持續(xù)增長(zhǎng)，以及氫能源汽車(chē)技術(shù)的完善和普及，氫能源汽車(chē)未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊。中國(guó)汽車(chē)工程學(xué)會(huì)曾預(yù)測(cè)到2030年， 中國(guó)氫能汽車(chē)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值有望突破萬(wàn)億元大關(guān)。

本期的智能內(nèi)參，我們推薦中商研究院的報(bào)告《2019中國(guó)氫能源汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)前景研究報(bào)告》，全面解析中國(guó)氫能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)。

氫能源汽車(chē)概況

氫能汽車(chē)是以氫為主要能量作為移動(dòng)的汽車(chē)。 氫能被視為全球最具發(fā)展?jié)摿Φ那鍧嵞茉粗?，并被不少?lài)?guó)家、 車(chē)企及學(xué)者認(rèn)為是“終極新能源汽車(chē)解決方案” 。 氫能源汽車(chē)分為兩種， 氫內(nèi)燃機(jī)汽車(chē)和氫燃料電池汽車(chē)。 目前， 發(fā)展較快的為氫燃料電池汽車(chē)。

▲氫能源汽車(chē)

氫能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)上游為汽車(chē)生產(chǎn)材料， 主要材料為氫燃料電池、氫內(nèi)燃機(jī)、 輪胎、 電機(jī)、 內(nèi)飾外飾等。 汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)將材料組裝成氫能源汽車(chē)， 下游為氫能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)服務(wù)行業(yè)， 主要為加氫站、 汽車(chē)維修、 汽車(chē)美容、 汽車(chē)保險(xiǎn)等。

▲氫能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)

因?yàn)槟壳皻淠茉吹睦蒙刑幱趯?dǎo)入期， 由于氫能源燃料電池汽車(chē)市場(chǎng)有望成為氫能源最大的消費(fèi)端，因此需要政策支持引導(dǎo)。 2009年開(kāi)始對(duì)染料電池汽車(chē)實(shí)行補(bǔ)貼， 主要形式是免征購(gòu)置稅， 同時(shí)給予一次性不同額度的不同。 2014年開(kāi)始將加氫站納入了補(bǔ)貼范圍， 這是刺激配套產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。

▲氫能源電池產(chǎn)業(yè)政策

國(guó)家層面出臺(tái)多項(xiàng)支持政策之后， 各地方政府也出臺(tái)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，支持氫能源燃料電池汽車(chē)發(fā)展。 在產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入階段， 中央和地方相互配合， 共同促進(jìn)氫能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

▲氫能源電池產(chǎn)業(yè)政策（地方性）

新能源汽車(chē)市場(chǎng)現(xiàn)狀

隨著我們生活水平的穩(wěn)步提高， 我國(guó)汽車(chē)保有量也迅速增加。 2017年， 全國(guó)汽車(chē)保有量達(dá)2.17億輛，與2016年相比， 全年增加2304萬(wàn)輛， 增長(zhǎng)11.9%。 截止2018年9月，公安部發(fā)布目前國(guó)內(nèi)汽車(chē)保有量約為2.35億輛， 同比增長(zhǎng)約12.0%。預(yù)計(jì)2019年中國(guó)汽車(chē)保有量將超越美國(guó)。

▲2009-2018中國(guó)汽車(chē)保有量情況

我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)起步于2000年， 2001年中國(guó)入世后， 汽車(chē)開(kāi)始往家?guī)槠占埃?2009年國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量首次超越美國(guó)， 成為全球銷(xiāo)量最大的國(guó)家。2017年國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到2894萬(wàn)輛， 連續(xù)9年全球銷(xiāo)量第一，為全球最大單一汽車(chē)市場(chǎng)。 1-10月， 汽車(chē)銷(xiāo)量2287.1萬(wàn)輛。

▲2009-2018中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量情況

新能源汽車(chē)是指采用非常規(guī)的車(chē)用燃料作為動(dòng)力來(lái)源（或使用常規(guī)的車(chē)用燃料、采用新型車(chē)載動(dòng)力裝置） ， 綜合車(chē)輛的動(dòng)力控制和驅(qū)動(dòng)方面的先進(jìn)技術(shù)， 形成的技術(shù)原理先進(jìn)、 具有新技術(shù)、 新結(jié)構(gòu)的汽車(chē)。

▲新能源汽車(chē)的分類(lèi)

推廣、 應(yīng)用新能源汽車(chē)已成為全球主流。 近年來(lái)，我國(guó)也在積極推廣、 普及使用電動(dòng)汽車(chē)， 新能源汽車(chē)產(chǎn)量快速增長(zhǎng)， 從2013年的1.8萬(wàn)輛增長(zhǎng)至2017年79.4萬(wàn)輛。 2018年， 新能源汽車(chē)生產(chǎn)仍保持高速增長(zhǎng)， 1-11月新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)產(chǎn)量105.4萬(wàn)輛， 同比增長(zhǎng)63.6%。

▲中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量

新能源汽車(chē)銷(xiāo)量快速增長(zhǎng)， 從2013年1.8萬(wàn)輛的銷(xiāo)量增至2017年達(dá)77.7萬(wàn)輛， 漲幅達(dá)4216.7%。 受到補(bǔ)貼調(diào)整等影響， 但新能源汽車(chē)銷(xiāo)量仍保持高速增長(zhǎng)。 2018年1-11月新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量103萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)68%。

▲中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量

氫能源汽車(chē)行業(yè)現(xiàn)狀

中國(guó)新能源汽車(chē)推廣效果顯著，新能源汽車(chē)細(xì)分類(lèi)型繁多，目前仍以純電動(dòng)汽車(chē)、插電混合動(dòng)力汽車(chē)為主。同時(shí)，氫能源汽車(chē)正在迎頭追趕。 此前，中國(guó)汽車(chē)工程學(xué)會(huì)曾預(yù)測(cè)到2030年，我國(guó)氫能汽車(chē)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值有望突破萬(wàn)億元大關(guān)。

▲中國(guó)氫能源汽車(chē)應(yīng)用推廣情況

氫能源汽車(chē)快速發(fā)展，燃料電池迎風(fēng)口。氫能源燃料電池是氫能源汽車(chē)的核心，隨著氫能源汽車(chē)的發(fā)展進(jìn)入成熟階段，產(chǎn)量將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)時(shí)期， 氫燃料電池的市場(chǎng)需求也將大大打開(kāi)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年我國(guó)燃料電池出貨量約10.5MW，同比增長(zhǎng)14.1%， 出貨量首次超10MW。未來(lái)，燃料電池市場(chǎng)將持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2021年出貨量將超20MW，2030年將達(dá)35MW。

▲2016-2021中國(guó)燃料電池出貨量預(yù)測(cè)

燃料電池汽車(chē)比其他汽車(chē)更為精密，因此其維護(hù)成本也更高。在使用環(huán)節(jié)上，由于氫氣在制備、儲(chǔ)存、運(yùn)輸?shù)冗^(guò)程中需要更多的技術(shù)處理，駕駛成本也高。最后還要考慮配套設(shè)施，燃料電池汽車(chē)使用需要眾多加氫站支持，加氫站由于需要配置大型壓縮機(jī)等大型設(shè)備，成本比加油站和充電站更高。

加氫站服務(wù)于燃料電池汽車(chē)，由于，加氫站成本過(guò)高但審批流程復(fù)雜，中國(guó)加氫站目前發(fā)展緩慢，共建加氫站數(shù)量為9座，運(yùn)營(yíng)中的為6座，已拆除2座，1座在建，計(jì)劃到2020年達(dá)到20座?，F(xiàn)階段加氫站的建設(shè)需要依賴(lài)多方合作包括基建公司、能源公司、氣體公司、車(chē)企以及政府等， 而建設(shè)費(fèi)用目前依賴(lài)國(guó)家政府補(bǔ)助，補(bǔ)助比例約為50%。

▲國(guó)內(nèi)加氫站

中國(guó)氫能源汽車(chē)生產(chǎn)廠商

雖然中國(guó)也有燃料電池汽車(chē)，但是發(fā)布時(shí)間較短，應(yīng)用于汽車(chē)經(jīng)驗(yàn)不足。中國(guó)的燃料電池汽車(chē)主要是客車(chē)，中國(guó)燃料電池汽車(chē)相關(guān)企業(yè)形成百家爭(zhēng)鳴的態(tài)勢(shì)。

▲中國(guó)氫能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)

1、 福田汽車(chē)

福田汽車(chē)是一家跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制的國(guó)有控股上市公司。福田汽車(chē)是中國(guó)汽車(chē)行業(yè)自主品牌和自主創(chuàng)新的中堅(jiān)力量，現(xiàn)已經(jīng)形成了集整車(chē)制造、核心零部件、汽車(chē)金融、 車(chē)聯(lián)網(wǎng)、福田電商為一體的汽車(chē)生態(tài)體系。目前，福田汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量889.1萬(wàn)輛，品牌價(jià)值1329億元。福田汽車(chē)在北京、河北、山東、湖南、廣東五大區(qū)域布局20個(gè)工廠。福田汽車(chē)未來(lái)戰(zhàn)略為2015年成為綠色、智能高科技的全球主流汽車(chē)企業(yè)。

10年前福田汽車(chē)就搶先布局氫燃料電池商用車(chē)領(lǐng)域， 經(jīng)過(guò)示范推廣上， 逐步突破， 如今領(lǐng)先行業(yè)實(shí)現(xiàn)了氫燃料電池電動(dòng)客車(chē)產(chǎn)業(yè)化以及批量商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。福田氫燃料電池客車(chē)品牌為歐輝，歐輝氫燃料電池客車(chē)已涵蓋8.5m，10.5m，12m等多種產(chǎn)品，同時(shí)覆蓋了城市客車(chē)、城間客車(chē)、 旅游車(chē)、 定制班車(chē)等多種用途類(lèi)型。

2003年， 福田汽車(chē)研發(fā)氫燃料電池技術(shù)

2008年， 第一代歐輝氫燃料電池客車(chē)交付奧組委使用。

2014年， 福田生產(chǎn)5輛第2代12 m氫燃料電池電動(dòng)客車(chē)；

2016年歐輝第三代氫燃料電池客車(chē)問(wèn)世， 開(kāi)啟氫燃料電動(dòng)客車(chē)的商業(yè)化運(yùn)作。

2018年9月， 福田歐輝氫燃料公交車(chē)正式交付北京公交進(jìn)行示范性運(yùn)營(yíng)

近幾年，福田汽車(chē)營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng)，2017年福田汽車(chē)營(yíng)業(yè)收入517億元， 同比增長(zhǎng)11.13%； 因由于新能源補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)下降及政策延遲下發(fā)， 導(dǎo)致新能源客車(chē)銷(xiāo)量下滑，福田汽車(chē)凈利潤(rùn)下滑。 2017年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.12億元， 同比下降80.25%。 寶沃巨虧， 拖累福田汽車(chē)。 其前三季營(yíng)業(yè)收入311億元， 同比下跌14.48%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)虧損16.94億元，同比降1324.33%。

▲2013-2017年福田汽車(chē)營(yíng)收情況

2、 宇通客車(chē)

宇通客車(chē)是一家集客車(chē)產(chǎn)品研發(fā)、制造與銷(xiāo)售為一體的大型現(xiàn)代化制造企業(yè)，擁有底盤(pán)車(chē)架電泳、車(chē)身電泳、機(jī)器人噴涂等國(guó)際先進(jìn)的客車(chē)電泳涂裝生產(chǎn)線。宇通客車(chē)領(lǐng)銜自助品牌占據(jù)中國(guó)客車(chē)市場(chǎng)95%。宇通客車(chē)積極開(kāi)拓海外業(yè)務(wù)，產(chǎn)品批量遠(yuǎn)銷(xiāo)至委內(nèi)瑞拉、俄羅斯等30多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

2009年，宇通汽車(chē)成功推出了第1代增程式燃料電池客車(chē)；

2013年，第2代電電混合燃料電池城市客車(chē)問(wèn)世，并建設(shè)了加氫站；

2014年，宇通獲得國(guó)內(nèi)商用車(chē)領(lǐng)域首個(gè)燃料電池客車(chē)資質(zhì)認(rèn)證；2015年，宇通取得國(guó)內(nèi)首款燃料電池客車(chē)“公告”；

2016年5月，宇通第3代燃料電池城市客車(chē)正式發(fā)布，并與億華通簽訂100輛燃料電池客車(chē)合作意向書(shū)。

宇通客車(chē)上市21年，營(yíng)收及凈利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)。2017年受?chē)?guó)家新能源補(bǔ)貼政策退坡影響，宇通客車(chē)全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)客車(chē)銷(xiāo)售67268輛，同比下降5.24%； 共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入332.22億元，同比下降7.33%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)31.29億元，同比下降22.62%。2018年前三季度營(yíng)業(yè)收入194億元，同比增長(zhǎng)2%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)12.0億元， 同比下降37.04%。

▲2013-2017年宇通汽車(chē)營(yíng)收情況

3、上汽集團(tuán)

上汽集團(tuán)是國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)最大的汽車(chē)上市公司，主要業(yè)務(wù)包括整車(chē)（含乘用車(chē)、 商用車(chē)）的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，正積極推進(jìn)新能源汽車(chē)、互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)的商業(yè)化，并開(kāi)展智能駕駛等技術(shù)研究和產(chǎn)業(yè)化探索。上汽集團(tuán)所屬主要整車(chē)企業(yè)包括乘用車(chē)公司、上汽大通、上汽大眾、上汽通用、上汽通用五菱、南京依維柯、上汽依維柯紅巖、上海申沃等。2008年，上汽集團(tuán)與同濟(jì)大學(xué)共同開(kāi)發(fā)了20輛燃料電池汽車(chē)作為北京奧運(yùn)會(huì)賽時(shí)公用車(chē)；2010年，上汽集團(tuán)提供了40多輛燃料電池汽車(chē)作為上海世博會(huì)公用車(chē)輛使用；

2015年，上汽第4代榮威950插電式燃料電池車(chē)亮相上海車(chē)展；

2016年，上汽大通發(fā)布采用氫燃料電池作為動(dòng)力的V80氫燃料電池版；

2017年，廣州車(chē)展上，上汽大通的FCV80氫燃料電池車(chē)實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)， 并簽100輛訂單。

上汽集團(tuán)業(yè)績(jī)持續(xù)攀升，2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入8706.39億元，同比增長(zhǎng)15.10％；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)達(dá)到344.10億元，同比增長(zhǎng)7.51%。2018年1-9月，上汽集團(tuán)營(yíng)業(yè)總收入達(dá)到6747.41億元，同比增長(zhǎng)10.97%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)276.72億元，同比增長(zhǎng)12.31%；此外，上汽集團(tuán)汽車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)增長(zhǎng)，2017年銷(xiāo)量逼近700萬(wàn)輛，2018年前三季度達(dá)到514萬(wàn)輛。

▲2013-2017年上汽集團(tuán)營(yíng)收情況

4、中植集團(tuán)

中植汽車(chē)專(zhuān)注于新能源客車(chē)和專(zhuān)用車(chē)的設(shè)計(jì)研發(fā)、整車(chē)制造、市場(chǎng)推廣和后市場(chǎng)服務(wù)的全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。公司通過(guò)持續(xù)的自主科技創(chuàng)新，掌握了氫燃料電池、輪邊驅(qū)動(dòng)、碳纖維復(fù)合材料、三電（電機(jī)、電控、電池） 和電空調(diào)等國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的新能源汽車(chē)前沿核心技術(shù)。 2016年，中植集團(tuán)推出了一款12m氫燃料電池客車(chē)，續(xù)駛里程(城市工況且開(kāi)啟空調(diào))可達(dá)500 km以上。

5、奇瑞集團(tuán)

奇瑞汽車(chē)是一家從事汽車(chē)生產(chǎn)的國(guó)有控股企業(yè)，公司產(chǎn)品覆蓋乘用車(chē)、商用車(chē)、微型車(chē)等領(lǐng)域，奇瑞汽車(chē)9年蟬聯(lián)中國(guó)自主品牌銷(xiāo)量冠軍，成為中國(guó)自主品牌中的代表。2010年，在上海世博會(huì)運(yùn)營(yíng)燃料電池汽車(chē)；2016年展示艾瑞澤3燃料電池增程電動(dòng)車(chē)；2018年，蕪湖科博會(huì)上奇瑞展示艾瑞澤5氫燃料電池增程式電動(dòng)車(chē)，綜合續(xù)航里程(NEDC)達(dá)到542 km，最大續(xù)航里程是704 km(勻速狀態(tài)) 。

氫能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展前景

隨著傳統(tǒng)化石能源長(zhǎng)期使用所帶來(lái)的環(huán)境壓力，推動(dòng)新能源行業(yè)的發(fā)展和能源的高效利用勢(shì)在必行。氫燃料電池汽車(chē)因其具有良好的環(huán)境相容性、能量轉(zhuǎn)換效率高、噪音小、續(xù)航里程長(zhǎng)、加注燃料時(shí)間短、無(wú)需充電等特點(diǎn)，被視為很有前景的清潔能源汽車(chē)，且在在能源資源獲取上，氫氣具有多種來(lái)源渠道、如利用風(fēng)能、太陽(yáng)能等可再生能源通過(guò)電解水方式獲取，從工業(yè)廢氣中提純獲取，不會(huì)受到傳統(tǒng)能源資源的限制。

▲ 氫燃料電池汽車(chē)優(yōu)勢(shì)

隨著氫燃料電池技術(shù)的突破、 國(guó)家對(duì)清潔能源的日益重視。中國(guó)開(kāi)始加大對(duì)氫燃料電池領(lǐng)域的規(guī)劃和支持力度。 《中國(guó)制造2025》 提出實(shí)現(xiàn)燃料電池汽車(chē)的運(yùn)行規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，達(dá)到1000輛的運(yùn)行規(guī)模，到2025年， 制氫、 加氫等配套基礎(chǔ)設(shè)施基本完善，燃料電池汽車(chē)實(shí)現(xiàn)區(qū)域小規(guī)模運(yùn)行。

據(jù)預(yù)測(cè)，2030年度燃料電池汽車(chē)全球市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)198萬(wàn)輛，市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力巨大，根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工程學(xué)會(huì)2016年10月26日發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車(chē)技術(shù)路線圖》中的數(shù)據(jù)，2030年，中國(guó)燃料電池汽車(chē)的規(guī)模將達(dá)到百萬(wàn)輛。 隨著各國(guó)政府對(duì)氫燃料電池汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的扶持及關(guān)鍵技術(shù)的突破，未來(lái)幾年燃料電池汽車(chē)產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

智東西認(rèn)為，雖然我國(guó)氫燃料電池開(kāi)發(fā)較晚，但政策支持力度大，發(fā)展態(tài)勢(shì)迅猛，具有很好的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，毋庸置疑，我國(guó)氫燃料電池汽車(chē)行業(yè)即將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。