兆易創(chuàng)新收購思立微終于塵埃落定。

5月9日，兆易創(chuàng)新（603986.SH）發(fā)布公告顯示，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購上海思立微100％股權，交易價格為17億元，本次交易構成重大資產(chǎn)重組，并不構成重組上市。

至此，幾經(jīng)波折的并購案總算步入最后階段。

驚險過關

回顧過去兩年，該并購案可謂是一波三折。

2017年初，兆易創(chuàng)新發(fā)起并購案，擬溢價16倍收購上海思立微。

2018年7月，兆易創(chuàng)新發(fā)布公告，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購11位股東合計持有的上海思立微100%股權。

在并購實施的緊要關頭，此案卻被匯頂科技于2018年9月開始接連發(fā)起的專利訴訟打亂。之后思立微也就專利訴訟向匯頂科技展開反擊。截至目前，匯頂科技與思立微之間的專利訴訟案件都未開庭審理。

不過兆易創(chuàng)新對于上述專利訴訟案件并不擔憂。

今年4月4日，該并購案二次獲得有條件通過。值得一提的是，并購重組項目獲證監(jiān)會通過后二次上會還能順利進行的情況極為少見，之前如天晟新材、ST昌魚在重審后都被否定。

兆易創(chuàng)新在并購重組委審核意見回復中表示，即使思立微被法院認定侵權成立，可能損害賠償金額也較少。

思立微實控人承諾表示，若上述侵權訴訟經(jīng)法院終審判決思立微應承擔賠償責任，其同意承擔賠償標的公司因侵權訴訟而發(fā)生的一切經(jīng)濟損失或?qū)嶋H支出。

目標：3年內(nèi)新增3家全球前十終端客戶

屏下指紋在高端手機上的應用已是大勢所趨，并且還有向下普及的趨勢。

最新公告顯示，思立微承諾期內(nèi)累計新增3家全球前十的移動終端客戶，或者期內(nèi)保持在指紋識別芯片領域的中國市場前三地位。

對此，兆易創(chuàng)新相關人士對第一手機界研究院表示，上述兩項內(nèi)容只要有一項達成，就視為已實現(xiàn)1項業(yè)務指標。

值得一提的是，去年思立微拿下OPPOR17系列光學指紋芯片訂單，成為OPPO的屏下指紋供應商，新增3家全球TOP10終端客戶的目標已經(jīng)達成1家。

除已經(jīng)實現(xiàn)量產(chǎn)的屏下光學指紋外，思立微也在同步進行超聲波指紋芯片研發(fā)。

“超聲波指紋芯片進展比較順利，不過我這邊并未收到已經(jīng)正式量產(chǎn)的消息?！鄙鲜鱿嚓P人士說。

資源互補

對于兆易創(chuàng)新而言，該收購案的順利實施，也將有效整合產(chǎn)業(yè)資源，拓展豐富公司產(chǎn)品線。

兆易創(chuàng)新表示，本次交易前，上市公司主營產(chǎn)品以NORFLASH等非易失性存儲芯片和微控制器MCU芯片為主，思立微產(chǎn)品以觸控芯片和指紋芯片等新一代智能移動終端傳感器SoC芯片為主。

收購完成后，兆易創(chuàng)新將與上海思立微在現(xiàn)有的供應鏈、客戶資源和銷售渠道上形成積極的互補關系，提升現(xiàn)有芯片產(chǎn)品技術性能，促進市場占有率增長。

根據(jù)披露信息顯示，思立微自2016-2018年成功實現(xiàn)了收入穩(wěn)健增長以及凈利潤扭虧為盈。其中2016年、2017年、2018年前9個月，思立微實現(xiàn)凈利潤分別為-283.44萬元、1141.37萬元、7127.24萬元。其中，2018年1-9月綜合毛利率達38.69%。

“收購后，我們的盈利規(guī)模也會進一步擴大。”兆易創(chuàng)新相關人士說。

此前思立微曾作出業(yè)績承諾，承諾公司在2018年度、2019年度和2020年度凈利潤累計應不低于3.21億元。

不過公告提到，若本次收購交易未能在2018年度交割及實施完畢，則交易對方的業(yè)績承諾期及承諾凈利潤累計數(shù)將作相應調(diào)整。

“目前還是以公告為準，思立微的業(yè)績承諾時間在2018-2020年這三年?！鄙鲜鱿嚓P人士透露，雖然收購案延遲至今年才有所進展，暫時往后沒有順延承諾期或者是改變凈利潤累計數(shù)的打算。