從美國(guó)商務(wù)部 5 月中將華為列入出口管制的實(shí)體清單（ Entity List ）以來(lái)，“斷供”華為的芯片企業(yè)從美商蔓延至歐商，甚至是日商，華為的處境十分險(xiǎn)峻。但為什么特朗普總統(tǒng)會(huì)在此時(shí)間點(diǎn)，如此激進(jìn)且急躁地全力封鎖華為？背后最重要的原因之一，就是此時(shí)正值全球 5G 全面部署前夕，而華為，就站在 5G 競(jìng)爭(zhēng)力的頂峰上。

華為的核心競(jìng)爭(zhēng)力在 5G 技術(shù)，這也是特朗普最忌憚之處，在美國(guó)商務(wù)部將華為列入管制清單后， Google 、英特爾、高通、 AMD 、賽靈思、 EDA 供應(yīng)商、 Arm 等都一一棄守華為，華為創(chuàng)始人任正非接受媒體采訪時(shí)表示， Arm 的暫停合作對(duì)華為“沒(méi)有影響”。

為什么所有半導(dǎo)體大廠對(duì)華為都“拒于門(mén)外”，但任正非仍堅(jiān)持“不受影響”，這當(dāng)中的關(guān)鍵答案，同時(shí)也是讓華為至少能保持正常出貨和運(yùn)營(yíng)的最后一塊灘頭堡，就是臺(tái)積電。臺(tái)積電在 5 月 23 日的技術(shù)論壇中再次重申，對(duì)華為維持正常供貨。此番宣言對(duì)于眼前華為艱難的處境而言，不只是“定心丸”而已，根本就是“續(xù)命丹”。

臺(tái)積電重申繼續(xù)供貨給華為，很多人以“臺(tái)積電力挺華為”一言以敝之來(lái)解讀這個(gè)決定，但當(dāng)中隱含非常復(fù)雜的情勢(shì)，以及未來(lái)可能遇到的難題和變化，在此 DeepTech 以四大關(guān)鍵問(wèn)題來(lái)分析局勢(shì)：

1. 臺(tái)積電選擇力挺華為的決策依據(jù)？

2. 會(huì)不會(huì)有一天臺(tái)積電也挺不?。?/p>

3. 中美紛爭(zhēng)若成“長(zhǎng)征”，誰(shuí)是這場(chǎng)戰(zhàn)役的最大得利者？

4. 特朗普為何把華為當(dāng)成眼中釘？

1.臺(tái)積電選擇力挺華為的決策依據(jù)？

根據(jù)美國(guó)商務(wù)部將華為列為“實(shí)體清單”施以“出口管制”（ EAR ）限制的規(guī)定，只要銷(xiāo)售給華為的產(chǎn)品當(dāng)中，涵蓋硬件、軟件等的美國(guó)技術(shù)含量超過(guò) 25% ，就會(huì)被要求禁止，而這當(dāng)中的“美國(guó)技術(shù)含量”包括制造地位于美國(guó)、技術(shù)源于美國(guó)，以及國(guó)外制造，但源自美國(guó)的內(nèi)容超過(guò) 25% 都算在限制的范圍內(nèi)。該禁令下來(lái)后，第一批斷開(kāi)華為的都是美商，包括 Google 、英特爾、高通、 AMD 、 Qorvo 、賽靈思、 EDA 供應(yīng)商等，第二批是 Arm 等歐系供應(yīng)商?，F(xiàn)在日商也要去仔細(xì)計(jì)算芯片中的技術(shù)含量是否有觸及上限，才能決定是否該繼續(xù)供應(yīng)給華為，所以松下、東芝等日系半導(dǎo)體大廠在回應(yīng)是否“暫停出貨”時(shí)，會(huì)出現(xiàn)總部與中國(guó)區(qū)不同調(diào)的狀況，推測(cè)這些大廠仍在計(jì)算和評(píng)估中，禁與不禁，可能就在一線間。在美國(guó)禁令當(dāng)中，臺(tái)積電的角色卡在“國(guó)外制造，但源自美國(guó)的技術(shù)是否超過(guò) 25 % ？”這個(gè)問(wèn)題上。當(dāng)臺(tái)積電站出來(lái)重申維持華為的供貨時(shí)，很多人拍手叫好，以“臺(tái)積電不畏美國(guó)施壓而力挺華為到底”來(lái)解讀，但對(duì)于臺(tái)積電這么一家供應(yīng)商、客戶(hù)來(lái)自全球的國(guó)際型企業(yè)，與其冠上“力挺”的帽子，或許更應(yīng)該理性地從產(chǎn)業(yè)面的生態(tài)和角度，來(lái)分析臺(tái)積電這個(gè)決定背后的邏輯，以及未來(lái)可能面臨的“難題”。臺(tái)積電表示，內(nèi)部有一套很完備的出口管理系統(tǒng)，每項(xiàng)產(chǎn)品出貨前，都會(huì)通過(guò)盡職調(diào)查( Due - Diligence )程序，分析產(chǎn)品的技術(shù)含量，檢視每項(xiàng)產(chǎn)品是不是符合全球貿(mào)易法規(guī)后，才會(huì)出貨給客戶(hù)。而出給華為的產(chǎn)品，也會(huì)去分析源自美國(guó)的技術(shù)含量究竟有多少。臺(tái)積電進(jìn)一步表示，已與美國(guó)律師討論研究過(guò)，在不包含晶圓制造設(shè)備下，臺(tái)積電出口給華為的產(chǎn)品，其源自美國(guó)的技術(shù)含量并沒(méi)有超過(guò) 25% ，且離 25% 還有一段距離，因此能夠繼續(xù)供貨。供應(yīng)鏈分析，臺(tái)積電出給華為的產(chǎn)品技術(shù)含量低于 25% ，應(yīng)該是以每顆晶圓來(lái)分析，當(dāng)中的關(guān)鍵是機(jī)臺(tái)設(shè)備可以不計(jì)算在內(nèi)，因此可以避開(kāi) 25% 標(biāo)準(zhǔn)，尤其中間一些可替代的原材料可以換成非美系規(guī)格，降低美國(guó)技術(shù)的含金量。因此，只要臺(tái)積電仍可以繼續(xù)為華為生產(chǎn)和供貨，華為短期運(yùn)營(yíng)不會(huì)有問(wèn)題。即使沒(méi)了 Arm 的技術(shù)授權(quán)，既有的IP授權(quán)都可以繼續(xù)使用，包括華為之前獲得的永久授權(quán) ARM v8 等，只是無(wú)法獲得來(lái)自 Arm 的技術(shù)支援。再者，三家美國(guó) EDA 供應(yīng)商也都是美商，基本上應(yīng)該都斷開(kāi)華為。在 EDA 供應(yīng)方面，部分遇到的情況和 Arm 的 IP 技術(shù)相似， EDA 工具也可以付錢(qián)買(mǎi)斷，但很多 EDA 工具的技術(shù)轉(zhuǎn)移是以“年轉(zhuǎn)”作為單位，所以，華為在 2019 年底之前應(yīng)該都還可以繼續(xù)使用，但之后難以保證。無(wú)論是 Arm 的技術(shù)，或是 EDA 工具，對(duì)于華為的影響都不是立即性的，真正的爆發(fā)點(diǎn)是開(kāi)發(fā)下一顆全新的芯片時(shí)，沒(méi)有新一代的 Arm 架構(gòu)授權(quán)，缺乏 EDA 技術(shù)轉(zhuǎn)移，都無(wú)法成功設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)一顆全新的芯片。當(dāng)這一天來(lái)臨時(shí)，臺(tái)積電自然也無(wú)法再為華為生產(chǎn)制造芯片，因此，這樣的狀況延續(xù)下去，真正沖擊的是華為的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。

2. 會(huì)不會(huì)有一天臺(tái)積電也挺不住？

根據(jù)上述，臺(tái)積電之所以能夠繼續(xù)出貨給華為，關(guān)鍵是“合法”，因?yàn)?a target="_blank">公司計(jì)算過(guò)目前出給華為的產(chǎn)品，內(nèi)含美國(guó)技術(shù)成分低于 25% ，簡(jiǎn)而言之，臺(tái)積電仍是嚴(yán)守法律標(biāo)準(zhǔn)。不過(guò)，上述的計(jì)算方式有一個(gè)很大的關(guān)鍵，就是機(jī)臺(tái)設(shè)備沒(méi)有算進(jìn)去，眾所皆知，機(jī)臺(tái)設(shè)備單價(jià)高且以美商居多，如果把機(jī)臺(tái)算進(jìn)去，很輕易就跨過(guò)“ 25% ”的門(mén)檻。這個(gè)限制制定者是美國(guó)，并非臺(tái)積電能決定，因此，有一天會(huì)不會(huì)法規(guī)變成也要把機(jī)臺(tái)設(shè)備計(jì)算進(jìn)去？以至于臺(tái)積電基于法規(guī)被卡住，無(wú)法再出貨給華為？這是可能的，但當(dāng)這一天來(lái)臨，只能說(shuō)美國(guó)沒(méi)有要為華為留下一絲活路。但日前最新消息指出，特朗普表示華為的爭(zhēng)議可以在美中貿(mào)易協(xié)議中解決，或許不至于走上死胡同。或許你會(huì)問(wèn)，臺(tái)積電如果違反美國(guó)規(guī)定，即使“違法”也要繼續(xù)出貨給華為，會(huì)帶來(lái)什么后果？那臺(tái)積電恐怕會(huì)成為美國(guó)制裁的對(duì)象，包括機(jī)臺(tái)、關(guān)鍵原材料、軟硬件等的取得都會(huì)受到影響，但最重要的是，臺(tái)積電是一家國(guó)際型的企業(yè)，一向是絕對(duì)遵循國(guó)際法則規(guī)范，不可能做違法的事。所以，臺(tái)積電目前能暫時(shí)“保護(hù)”華為，但最終是要中美的貿(mào)易協(xié)議得到妥善處理，就如之前分析，華為沒(méi)有了最新的 Arm 授權(quán)和最新的 EDA 技術(shù)轉(zhuǎn)移，無(wú)法再開(kāi)新的芯片，即使臺(tái)積電愿意生產(chǎn)也于事無(wú)補(bǔ)，問(wèn)題仍是要從根源解決。

3. 中美紛爭(zhēng)若成“長(zhǎng)征”，誰(shuí)是這場(chǎng)戰(zhàn)役的最大得利者？

若是中美紛爭(zhēng)持續(xù)，把全球的科技大廠都逼上選邊站隊(duì)的火線，最后的得利者絕對(duì)是韓國(guó)，也可以解讀為三星。華為的模式和三星有幾分相似，彼此在智能手機(jī)領(lǐng)域是勁敵，又自己研發(fā)核心芯片，都是極具代表性和具備高度競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，但因?yàn)槿鞘且园雽?dǎo)體起家，這點(diǎn)與華為不同，華為沒(méi)有像三星那樣自己掌握存儲(chǔ)芯片，以及自己有晶圓廠可以生產(chǎn)制造。這次美國(guó)商務(wù)部的禁令下來(lái)，美系、歐系、日系供應(yīng)商恐怕都是躲不過(guò)，但目前韓系企業(yè)較少聽(tīng)到有配合禁售，這可能也反映韓國(guó)政府在這一次的中美紛爭(zhēng)下的立場(chǎng)。一直以來(lái)，三星就急欲打開(kāi)中國(guó)的半導(dǎo)體市場(chǎng)，包括到西安設(shè)立 3D NAND 晶圓廠，且這一年來(lái)國(guó)內(nèi)舉行的相關(guān)芯片論壇中，也都少不了三星的積極參與，推廣其晶圓代工事業(yè)。三星如此積極“示好”，無(wú)非是看重中國(guó)龐大的消費(fèi)市場(chǎng)，同時(shí)，其晶圓代工雖然是生產(chǎn)自己的手機(jī)品牌芯片，也掌握高通的訂單，但三星非常需要中小 IC 設(shè)計(jì)公司的協(xié)助，帶動(dòng)其晶圓代工業(yè)務(wù)的近一步成熟完善，因此，三星一直以來(lái)都亟欲對(duì)國(guó)內(nèi) IC 設(shè)計(jì)業(yè)者敲門(mén)。但是，如果因?yàn)橹忻罓?zhēng)議而把三星當(dāng)成“盟友”，恐怕是“飲鴆止渴”，許多與三星有生意往來(lái)經(jīng)驗(yàn)的人都知道，當(dāng)它需要你時(shí)，是愿意付出一切獲取你的信任，然而一旦你的生存命脈被三星掐住，通常沒(méi)有太好的結(jié)果。中國(guó)在內(nèi)存 DRAM 、閃存 3D NAND 等關(guān)鍵元件上已經(jīng)被三星掐住咽喉，如果再進(jìn)一步擴(kuò)大合作，三星一向同時(shí)扮演供應(yīng)商和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，既是合作伙伴又是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，等到有一天三星“翻臉” ，這后果不堪設(shè)想。

4. 特朗普為何把華為當(dāng)成眼中釘？

華為在科技產(chǎn)業(yè)實(shí)力的壯大和技術(shù)的積累并非一朝一夕，但在 5G 全面部署之前，特朗普下重手發(fā)布禁令，就可以知道美國(guó)鎖定華為，就是忌憚華為在 5G 技術(shù)實(shí)力上的超前。

美國(guó)發(fā)布禁令后，砍掉所有美系芯片大廠的供貨，斬?cái)嘤?guó)芯片設(shè)計(jì)公司 Arm 的技術(shù)授權(quán)，目的絕對(duì)不是防止華為繼續(xù)研發(fā)生產(chǎn)智能手機(jī)芯片，關(guān)鍵是削弱華為 5G 芯片技術(shù)的進(jìn)程。美國(guó)一連串的禁令祭出后，任正非也出面喊話表示，華為的 5G 絕不會(huì)受到影響，在 5G 技術(shù)方面，其他公司將無(wú)法在 2~3 年內(nèi)趕上華為。華為在 5G 電信基礎(chǔ)設(shè)備的實(shí)力強(qiáng)壓歐美，讓特朗普做出這種“極限施壓”的失控舉動(dòng)，當(dāng)然，背后也透露著美國(guó)的“焦慮”，擔(dān)心中國(guó)以 5G 技術(shù)的超前來(lái)壯大國(guó)力，進(jìn)而威脅其國(guó)際地位。隨著華為的供應(yīng)商一個(gè)個(gè)棄守，從美系、歐系擴(kuò)大至日系，雖然華為透露已經(jīng)囤了不少庫(kù)存，業(yè)界甚至推測(cè)部分關(guān)鍵元件有高達(dá)1年的備貨量，但目前真正讓華為仍可以維持正常營(yíng)運(yùn)， P30 系列持續(xù)出貨的關(guān)鍵，仍是在臺(tái)積電身上。臺(tái)積電目前繼續(xù)挺華為，不只一次重申維持正常供貨，但前提是一切合法，如果美國(guó)步步緊逼，采取各種“逼迫”手段，導(dǎo)致臺(tái)積電繼續(xù)供給華為變成觸及法律邊緣，例如 25% 美國(guó)技術(shù)含量的上限，把機(jī)臺(tái)設(shè)備也納入計(jì)算范圍，那對(duì)各方恐怕都是最痛苦的時(shí)刻，因此，臺(tái)積電雖然是眼前守護(hù)華為的最后灘頭堡，但要根本性地解決問(wèn)題，讓最壞的那一刻不至于降臨，仍是要回歸貿(mào)易談判。