智能音箱的關(guān)鍵特性包括語音交互、內(nèi)容分享、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)及智能家居控制。

最開始功能以播放音樂和語音助手為主，隨著市場競爭愈發(fā)激烈，應(yīng)用場景不斷增加。

從最初的語音助手增強人機交互性，到現(xiàn)在的智能音箱與其他智能家居互聯(lián)提升用戶體驗，因為人工智能語音控制成為智能家居設(shè)備控制中心入口的潛力。

智能音箱里有主控芯片、內(nèi)存芯片、音頻芯片、信號鏈芯片、驅(qū)動芯片、通信芯片、電源管理芯片、傳感器等，選型和CostDown都由工程師完成。拍明芯城是快速撮合的元器件交易平臺，聚焦服務(wù)長尾市場的中小微電子企業(yè)，支持每一家芯片原廠或分銷商，幫助每一顆芯片的Design In、Design Win和流通買賣更高效，助力著工程師的技術(shù)選型及創(chuàng)新。

智能音箱將聲學(xué)設(shè)計、無線技術(shù)、語音識別、遠場拾音、語義分析等眾多技術(shù)融合在一起，相較于普通藍牙音箱，無論在硬件或軟件系統(tǒng)上都采用了更先進的技術(shù)作為支撐。

智能音箱產(chǎn)品迅速發(fā)展的背后所帶來的絕不僅僅是家電設(shè)備市場本身的空間，更重要的則是由智能語音揭示了智能家居和物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)級變革與商業(yè)新生態(tài)的可能性。

自2014年11月亞馬遜首發(fā)智能音箱Echo引爆需求后，海外谷歌、蘋果先后推出智能音箱產(chǎn)品。

谷歌在2016年5月推出GoogleHome，2017年蘋果推出HomePod，阿里巴巴、小米、華為、微軟等也相繼推出智能音箱。

相較于已全面普及的智能手機，智能音箱的產(chǎn)業(yè)布局當前仍處于初期階段，入口替代仍需產(chǎn)業(yè)技術(shù)的廣度及深度發(fā)展。

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智能音箱市場規(guī)模

市調(diào)機構(gòu)Strategy Analytics最新發(fā)布的研究報告顯示，2021年第二季度智能音箱和智能屏幕的全球銷量達3950萬臺，同比增長34.8%。其中，智能屏幕的銷量同比飆升45%，達到1160萬臺，而基礎(chǔ)智能音箱（沒有屏幕）的銷量同比增長31%。

從廠商排名上來看，亞馬遜排名第一，谷歌、百度、阿里巴巴和蘋果緊隨其后。

Strategy Analytics指出，前五名與其他廠商之間的差距正在擴大，這是由于這些公司主導(dǎo)了入門級（50美元至99美元）和超低級（49美元或以下）的價格段，而蘋果的飆升得益于其HomePod mini。單獨看智能屏幕市場，百度占據(jù)了38%的市場份額，而亞馬遜的份額為26%；百度的小度在家X8成為全球最暢銷的智能屏幕，領(lǐng)先百度的小度在家 1c和亞馬遜的Echo Show 5。另外，Strategy Analytics預(yù)計隨著市場恢復(fù)常態(tài)，消費市場恢復(fù)活力，2021年剩余時間內(nèi)智能音箱市場將實現(xiàn)強勁增長。

Omdia最新報告顯示，2020年全球智能音箱市場出貨量達1.54億，同比增長58%。其中，北美地區(qū)的智能音箱出貨量同比增長了71%，達到7290萬臺，這是自2017年以來該市場的最高增長率。亞洲市場也實現(xiàn)了顯著的增長，同比增長率達到48%，出貨量達到6400萬臺。智能音箱的銷售收入在2020年達到了113億美元，并預(yù)計將在2021年達到147億美元。

據(jù)eMarketer統(tǒng)計，中國智能音箱普及率僅10%，相較同期各發(fā)達國家普及率仍有明顯差距，其中行業(yè)引領(lǐng)的美國更是高達26%，中國潛在用戶群體高達2.24億，市場空間仍較廣闊。

智能音箱產(chǎn)業(yè)鏈

智能家居全新入口智能音箱出貨量增長迅速，未來產(chǎn)業(yè)鏈上游行業(yè)將迎來新的成長空間。

智能音箱產(chǎn)業(yè)鏈較長，從上游往終端分別是：元器件供應(yīng)商（包括主控芯片廠、聲學(xué)零組件MEMS麥克風(fēng)和揚聲器）、語音識別、OEM組裝廠和終端品牌。

核心技術(shù)主要有四個方面，硬件層面的芯片技術(shù)和麥克風(fēng)陣列技術(shù)（語音識別的硬件支持），以及軟件層面的語音識別技術(shù)和語義理解技術(shù)。

資料來源：iiMedia, 申港證券

智能音箱產(chǎn)業(yè)鏈上游：硬件

主控芯片

芯片廠商主要為智能音箱提供主控芯片、內(nèi)存芯片、處理器芯片、音頻芯片、通信芯片、電源系統(tǒng)管理芯片等，其中主控芯片作為主板的核心組成部分，優(yōu)質(zhì)的主控芯片可有效提升智能音箱音質(zhì)，發(fā)揮音效設(shè)備及麥克風(fēng)的最佳性能。

智能音箱芯片市場的主要參與者包括聯(lián)發(fā)科、高通、英特爾、蘋果、晶晨、瑞芯微、全志科技、北京君正、海思、紫光展銳和Rokid等。

主流智能音箱主控芯片概覽：

市調(diào)機構(gòu)Strategy Analytics的研究報告顯示，2020年1.51億智能音箱和智能屏中，有近50%都在使用聯(lián)發(fā)科的應(yīng)用處理器。聯(lián)發(fā)科才是當之無愧的第一名。像阿里、亞馬遜、百度、小米等都在使用聯(lián)發(fā)科的芯片。

而之后再是Synaptics、全志（Allwinner）、晶晨（Amlogic）、Apple、Qualcomm。前4大廠商占了80%的份額，份額還是比較集中的。

從數(shù)據(jù)來看，蘋果、高通的份額相對而言還是比較落后的，特別是高通，在手機芯片領(lǐng)域是霸主，在智能音箱領(lǐng)域，只能排在第6名。

MEMS麥克風(fēng)

在音頻產(chǎn)品中，MEMS麥克風(fēng)主要用于語音通話、AI語音助手、降噪等功能。MEMS麥克風(fēng)是基于MEMS（Micro-Electro Mechanical System，微機電系統(tǒng)）技術(shù)制造的麥克風(fēng)，MEMS是將傳統(tǒng)機械系統(tǒng)的部件進行微型化后，通過半導(dǎo)體加工技術(shù)，將其固定在晶圓上，制成相應(yīng)的元器件。

MEMS麥克風(fēng)一般是由MEMS微電容傳感器、微集成轉(zhuǎn)換電路、聲腔、RF抗干擾電路這幾個部分組成的。MEMS微電容極頭包括接收聲音的硅振膜和硅背極，硅振膜可以直接接收到音頻信號，經(jīng)過MEMS微電容傳感器傳輸給微集成電路，微集成電路把高阻的音頻電信號轉(zhuǎn)換并放大成低阻的電信號，同時經(jīng)RF抗噪電路濾波，輸出與前置電路匹配的電信號，就完成了聲電轉(zhuǎn)換。通過對電信號的讀取，從而實現(xiàn)對聲音的識別。

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資料來源：漢得利控股

麥克風(fēng)陣列技術(shù)用于語音信號處理，對接收聲波進行過濾，起到抑制噪聲、消除回聲、去混響等作用。國內(nèi)常見的MEMS麥克風(fēng)產(chǎn)業(yè)鏈廠商有以下8家：

資料來源：我愛音頻網(wǎng)

根據(jù)麥姆斯咨詢統(tǒng)計，MEMS麥克風(fēng)出貨量前三位為樓氏、歌爾股份、瑞聲科技。

樓氏電子市場份額達36%，歌爾股份、瑞聲科技、共達電聲、敏芯股份市場規(guī)模分別達到31%/10%/4%/3%，合計占據(jù)48%。

2019年MEMS麥克風(fēng)廠商市場份額（營收口徑）：

資料來源：中信證券

消費級MEMS麥克風(fēng)整體市場規(guī)模有望從2019年的17億美元增長至2023年的接近21億美元，CAGR超過5%。

智能音箱產(chǎn)業(yè)鏈中游：語音識別

據(jù)ReportLinker預(yù)計，到2024年，全球智能語音市場規(guī)模將達到215億美元。語音技術(shù)主要為語音識別、語音合成及自然語言理解技術(shù)，其中語音識別為智能音箱的基礎(chǔ)，語音識別技術(shù)的高低決定智能音箱識別語音的準確性，直接影響用戶體驗。

語音識別是智能語音的前端技術(shù)，在語音識別領(lǐng)域，通過高性能麥克風(fēng)陣列和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法可以實現(xiàn)高精度識別。語音識別技術(shù)(ASR Automatic SpeechRecognition)，讓智能設(shè)備聽懂人類的語音。語音識別的工作流程，可以分為三大步驟：前端語音處理、模型訓(xùn)練、后端識別處理。

智能音箱里有主控芯片、內(nèi)存芯片、音頻芯片、信號鏈芯片、驅(qū)動芯片、通信芯片、電源管理芯片、傳感器等，選型和CostDown都由工程師完成。拍明芯城是快速撮合的元器件交易平臺，聚焦服務(wù)長尾市場的中小微電子企業(yè)，支持每一家芯片原廠或分銷商，幫助每一顆芯片的Design In、Design Win和流通買賣更高效，助力著工程師的技術(shù)選型及創(chuàng)新。

語音識別芯片也有以下三種類型：

1.0&2.0時代：傳統(tǒng)型

算法模型主流是GMM+HMM，或者模型匹配(語音標簽)的。而且，由于芯片配置簡單，不具備降噪等功能，識別距離在2~5m，識別率通常在90%左右。詞條數(shù)5~10條。
每家的芯片有基本的ASR功能，但各自都有"性能短板"：不帶主控、不帶存儲、語音指令和算法外掛、OTP固定詞條、性能低端、接口單一等等，這些短板，都是為了降低成本，在低端市場需要有成本優(yōu)勢。

3.0時代：互聯(lián)網(wǎng)型

互聯(lián)網(wǎng)公司推出的語音識別芯片，紛紛專注于用上高配置的DSP（功耗自然不低），而且擁有豐富的外設(shè)接口，芯片可以實現(xiàn)離在線一體化的功能。主要技術(shù)特點側(cè)重于后端識別算法，但前端信號處理能力也不弱。

互聯(lián)網(wǎng)型還有個廣為人知的特點，以低價殺穿市場，快速獲取用戶增長。這個我們看在近年來互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)大規(guī)模燒錢競爭即可知。只是我個人覺得，所謂的互聯(lián)網(wǎng)思維對于需要長周期精耕細作的芯片行業(yè)來說，是否利大于弊還是搞亂一鍋粥大家都挨餓？

3.0時代：純芯片型

純芯片型大部分屬于初創(chuàng)新公司，擁有完整得芯片設(shè)計到算法開發(fā)的能力，相比于傳統(tǒng)型，純芯片型算法技術(shù)更優(yōu)；相比于互聯(lián)網(wǎng)型，純芯片型更專注芯片硬件技術(shù)。

芯片語音處理核心，多為專用的NPU。同等資源下，NPU算力和能耗比遠高于通用DSP。而且該類芯片多具有強大的前端信號處理能力，能真正做到降噪\原唱識別等功能。加上不斷優(yōu)化的聲學(xué)算法模型和語料定制，識別率通常在95%以上。

資料來源： 安服優(yōu)AFUIOT

根據(jù)國家工業(yè)信息安全發(fā)展研究中心、工信部電子知識產(chǎn)權(quán)中心發(fā)布的《2020人工智能中國專利技術(shù)分析報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2020年10月，百度AI技術(shù)專利申請量及授權(quán)量均在中國位居首位，分別為9364項和2682項，授權(quán)占比達到28.64%。

而在AI技術(shù)中，語音識別技術(shù)又是智能音箱最核心的技術(shù)。百度在智能語音領(lǐng)域的專利申請量和授權(quán)數(shù)量同樣均位居榜首，在智能語音專利申請前十排行榜中百度獨占鰲頭，智能語音專利申請數(shù)量達到1135項，同比增長21.65%，具有顯著優(yōu)勢;百度智能語音專利授權(quán)量為330項，授權(quán)占比為29.07%。

百度在AI技術(shù)上的比較優(yōu)勢為小度智能音箱在語音識別和圖譜識別等方面創(chuàng)造了巨大的競爭力。然而，AI技術(shù)僅是小度領(lǐng)先的重要原因之一，與同樣布局智能音箱領(lǐng)域且具有較高人工智能技術(shù)水平的騰訊和華為相比，百度還在內(nèi)容場景和生態(tài)鏈接上具備優(yōu)勢。

依靠深度學(xué)習(xí)和芯片突破，語音識別的準確度不斷提升。

此前的機器聽覺與深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)為近年語音技術(shù)推進的驅(qū)動力。
麥克風(fēng)陣列拾音器、ADC技術(shù)下的語音識別，使機器聽覺得到長足優(yōu)化，而2011年后微軟提出的基于上下文相關(guān)深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和隱馬爾科夫模型，則使智能語音算法得到長足優(yōu)化，伴隨具體的多種識別、檢測、處理算法優(yōu)化，直接推動了智能音箱產(chǎn)品的落地。

語音識別系統(tǒng)框架:

語音識別作為人工智能產(chǎn)業(yè)中極其重要的一個組成部分，擔(dān)任著人機交互應(yīng)用時的輸入和輸出接口，也相應(yīng)地受到產(chǎn)業(yè)風(fēng)口的影響，受到一眾投資機構(gòu)的追捧。

2017-2021年2月，參與到語音識別行業(yè)的投資事件達143件，投資金額達170.77億人民幣。

從數(shù)據(jù)可以看出，語音識別相關(guān)公司在2018年獲得的投資額及投資事件數(shù)達到一次爆發(fā)，分別達到62.3億人民幣、55次投資。隨后在2019年至2020年，投資活動相對平穩(wěn)。

語音識別領(lǐng)域主要玩家包括蘋果、亞馬遜、科大訊飛、百度、阿里等。

智能音箱格局

隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展，以語音為載體的智能設(shè)備作為智能家居入口成為可能，智能音箱進入大眾視野。發(fā)展初期，智能音箱并非剛性需求，以阿里、百度、小米、京東等為代表的互聯(lián)網(wǎng)廠商為快速搶占智能音箱市場及其背后龐大的智能家居生態(tài)，采取了最直接的價格戰(zhàn)來圈用戶。

低單價有效的刺激了消費者的嘗鮮欲和購買欲。2017年雙11大促期間，99元的天貓精靈X1為市場帶來了超100萬臺的銷量。低單價對智能音箱市場規(guī)模的催化作用也是極其明顯的。整體市場從2017年的170萬臺快速增長到2019年的3664萬臺，普及率則從2017年的4%升至2019年的13%。低單價還迅速奠定了品牌格局，在對市場進行了價格戰(zhàn)推平之后，2018年下半年開始，中國智能音箱市場進入ABM三足鼎立的時代。

野蠻生長之后是低迷

隨著品牌格局的確立和智能音箱產(chǎn)業(yè)鏈的成熟，主流廠商逐漸回歸理性，開始告別補貼大戰(zhàn)，至少在硬件上不賠錢。盡管低價產(chǎn)品仍然占據(jù)重要地位，但更多地通過把控硬件綜合成本的方式實現(xiàn)。

從2020年開始，中國智能音箱市場在經(jīng)歷野蠻生長之后，開始迅速陷入低迷，當年銷售3785萬臺，增速從122%下降到3%。2021年上半年，中國智能音箱市場銷量為1936萬臺，增幅為2.2%。

洛圖科技（RUNTO）IoT資深分析師劉定坤分析認為，低迷的原因在于，除企業(yè)回歸理性經(jīng)營、嘗鮮市場飽和之外，產(chǎn)品本身也開始逐漸暴漏多方面的問題。一、低端智能音箱的使用體驗遠不盡如人意，尤其在“智能”和“音箱”兩個方面，其它因素包括內(nèi)容同質(zhì)化匱乏、數(shù)據(jù)安全等也勸退了下一波消費者。二、入口和中心地位受到挑戰(zhàn)，不是同一品牌陣營的家居設(shè)備無法實現(xiàn)互聯(lián)互通；智能手機、智慧屏以及智能中控新興設(shè)備具有更強的替代作用；智能家居“去中心化”的概念亦開始流行，通過智能中樞在云端進行統(tǒng)一管理，成為另一解決方案。三、智能音箱作為語音交互的單品硬件載體開始被認為不是必要，智能家電設(shè)備自行具備語音交互模塊成為趨勢。

智能音箱里有主控芯片、內(nèi)存芯片、音頻芯片、信號鏈芯片、驅(qū)動芯片、通信芯片、電源管理芯片、傳感器等，選型和CostDown都由工程師完成。拍明芯城是快速撮合的元器件交易平臺，聚焦服務(wù)長尾市場的中小微電子企業(yè)，支持每一家芯片原廠或分銷商，幫助每一顆芯片的Design In、Design Win和流通買賣更高效，助力著工程師的技術(shù)選型及創(chuàng)新。

現(xiàn)階段高端化的兩個方向：音和屏

頭部廠商的競爭策略從市場擴張開始向結(jié)構(gòu)調(diào)整進行轉(zhuǎn)變，高端布局既能滿足消費升級和差異化的需求痛點，也成為企業(yè)盈利的重要方式。2021年上半年，中國智能音箱市場銷額為52.7億元，同比增長30.2%，遠高于銷量2.2%的增速，給予了明顯印證。

在高端化的方向上，廠商采取了不同的策略。一個方向是圍繞無屏音箱，通過提升音質(zhì)實現(xiàn)升級，如與帝瓦雷合作的華為、對音質(zhì)要求較高的Apple及專業(yè)出身的哈曼卡頓等傳統(tǒng)音箱品牌，還有剛剛發(fā)布新品的小米。另一個方向是圍繞屏幕音箱，通過加大尺寸、拓展場景實現(xiàn)溢價，如百度和天貓精靈均推出了10英寸的大屏音箱；百度、天貓精靈和華為推出了專門針對教育市場定制的屏幕音箱，價格已突破千元。

高端化布局已初具成效。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上市場數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，中國智能音箱市場600元以上價格段份額達到8.1%，較去年同期增長7.0個百分點；1000元以上價格段份額達到2.4%，較去年同期增長1.9個百分點。而200元以下價格段份額下降了7.4個百分點。

在上游原材料漲價、下游需求待挖掘的背景下，今年智能音箱市場的規(guī)模發(fā)展并不能樂觀。洛圖科技（RUNTO）預(yù)測，2021年市場銷量為3845萬臺，同比微增1.6%。但可以確定的是，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向上升級的趨勢將繼續(xù)深化，400元以上的價格段份額或達到去年的2倍；600元以上的價格段份額或達到去年的5倍，逼近10%。

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）《中國智能音箱零售市場月度追蹤（China Smart Speakers Retail Market Monthly Tracker）》報告，2021年8月中國智能音箱市場銷量為273萬臺，同比增長12.3%，環(huán)比增長17.1%；市場銷額為7.9億元，同比增長46.3%，環(huán)比增長25.0%。重點品牌密集發(fā)布新品并開始上量，市場規(guī)模有所回升；同時隨著品牌加快中高端產(chǎn)品布局，銷額增長幅度明顯高于銷量。

TOP品牌座次不變，新品密集發(fā)布

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2021年8月，百度、天貓精靈、小米、華為TOP4市場份額達到95.2%，較去年同期下降2.6個百分點，較上個月微降0.7個百分點。

智能音箱市場進入新品密集發(fā)布期。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2021年7-8月，智能音箱廠商共發(fā)布了8款產(chǎn)品。新品呈現(xiàn)出高端化的特點，半數(shù)產(chǎn)品定價1000元以上，2000元以上的產(chǎn)品達到3款。

百度旗下添添補充一款8寸屏幕音箱——添添智能屏T8，支持 K歌、看視頻、點外賣、在線支付等功能，同時內(nèi)置電池，定價1000元以上，主打中高端市場，8月在1000元以上市場中排名升至第三位。

天貓精靈繼續(xù)完善屏幕音箱產(chǎn)品布局，推出一款5.45寸的CC6，支持特殊語音鬧鐘、視頻通話、多模態(tài)操控、聲紋支付、白噪音入眠等功能，至此天貓精靈在屏幕音箱上實現(xiàn)了從4寸到10寸以上不同規(guī)格的產(chǎn)品布局。

小米推出兩款無屏產(chǎn)品，小愛音箱Play增強版在上個版本的基礎(chǔ)上增加了數(shù)字顯示屏、藍牙MESH網(wǎng)關(guān)和紅外陣列；小米Sound主打小巧身材和高音質(zhì)，支持UWB一指連技術(shù)，兩款產(chǎn)品憑借較高的性價比，8月在新品中位列前兩位。

華為推出的新一代Sound X和專供教育市場的小精靈學(xué)習(xí)智慧屏，價格均在2000元以上。其中Sound X 2021快速上量， 8月在1000元以上市場中位列第二位。

大尺寸產(chǎn)品暢銷，帶動屏幕音箱市場份額回升

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)顯示，8月屏幕音箱的銷量占比達到22.8%，較去年同期增長1.1個百分點，較上月增長2.7個百分點。

分品牌看，百度在屏幕音箱市場占據(jù)近六成的份額，銷量占比較上月有所下降；得益于完善的產(chǎn)品布局，天貓精靈排名升至第二位，份額較上月大幅增長8.8個百分點；由于在屏幕音箱市場進展緩慢，小米降至第三位，份額較上月下降7.0個百分點。

從產(chǎn)品看，8寸產(chǎn)品在屏幕音箱市場中的份額達到31.2%，較去年同期微增0.6個百分點，較上月下降8.3個百分點；10寸及以上產(chǎn)品份額達到22.2%，較去年同期增長19.1個百分點，較上月增長7.0個百分點。

在新品發(fā)力和99大促活動的帶動下，9月智能音箱市場有望繼續(xù)保持增長。洛圖科技（RUNTO）預(yù)測，2021年三季度，中國智能音箱市場規(guī)模將逼近800萬臺。

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