十周年的iPhone8一直被關(guān)注，今年秋季，蘋(píng)果將推出十年版新手機(jī)，具有重大升級(jí)內(nèi)容，不過(guò)有媒體擔(dān)心，三星電子的S8已經(jīng)大量開(kāi)售，有可能讓一部分不想等待的果粉投奔S8。不過(guò)日前一個(gè)民調(diào)顯示，蘋(píng)果手機(jī)用戶(hù)忠誠(chéng)度高達(dá)92%，蘋(píng)果暫時(shí)無(wú)需擔(dān)心果粉“倒戈”。除了十年版之外，蘋(píng)果還將推出其他兩款手機(jī)，是去年手機(jī)的自然升級(jí)版本，使用液晶屏幕，對(duì)處理器等硬件進(jìn)行小修小補(bǔ)。按照過(guò)去兩三年的經(jīng)驗(yàn)，這兩款手機(jī)預(yù)計(jì)很難刺激果粉購(gòu)買(mǎi)的欲望，大家都在焦急等待十年版揭開(kāi)面紗。

　　此前證券日?qǐng)?bào)有報(bào)道稱(chēng)，蘋(píng)果公司股價(jià)近期創(chuàng)下新高，與此同時(shí)，“股神”巴菲特旗下伯克希爾-哈撒韋公司被曝在第一季度大幅增持蘋(píng)果公司股票，截至2017年3月31日，伯克希爾持有的蘋(píng)果股票數(shù)量增加了一倍以上，達(dá)到1.29億股，價(jià)值186億美元。

　　巴菲特之前一直沒(méi)對(duì)蘋(píng)果動(dòng)手，一出手就連續(xù)三個(gè)季度增持。

　　而國(guó)內(nèi)A股蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的也逆勢(shì)走出獨(dú)立行情。

　　對(duì)于今年蘋(píng)果將推出的iPhone8，業(yè)界普遍認(rèn)為或許會(huì)帶來(lái)重大創(chuàng)新。有分析指出，今年的iPhone8將是蘋(píng)果引領(lǐng)手機(jī)走向全屏化（大屏幕，小機(jī)身），從而為手機(jī)內(nèi)外零組件的創(chuàng)新提供引導(dǎo)意義，開(kāi)啟新一輪產(chǎn)業(yè)鏈新周期。

　　iPhone忠誠(chéng)度達(dá)92%

　　毫無(wú)疑問(wèn)，十年版手機(jī)是蘋(píng)果今年最重要的產(chǎn)品，相比以往iPhone，蘋(píng)果做出多個(gè)重大改動(dòng)，華爾街分析師紛紛預(yù)測(cè)蘋(píng)果手機(jī)今年將迎來(lái)一個(gè)超級(jí)升級(jí)周期，蘋(píng)果手機(jī)業(yè)務(wù)有望擺脫尷尬的連續(xù)下滑局面。

　　據(jù)美國(guó)科技新聞網(wǎng)站AppleInsider報(bào)道，這一手機(jī)忠誠(chéng)度民調(diào)由美國(guó)投資銀行摩根士丹利公司進(jìn)行，在接受調(diào)查、計(jì)劃在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)更換手機(jī)的蘋(píng)果手機(jī)用戶(hù)中，92%的用戶(hù)表示將繼續(xù)更換為iPhone。這一品牌忠誠(chéng)度，高于去年調(diào)查得出的86%。

　　不乎意料的是，蘋(píng)果手機(jī)忠誠(chéng)度明顯高于其他品牌。調(diào)查顯示，三星電子手機(jī)忠誠(chéng)度為77%，LG手機(jī)則為59%，摩托羅拉品牌為56%，“諾基亞品牌”（運(yùn)營(yíng)方為芬蘭HMD公司）忠誠(chéng)度只有42%。

　　摩根士丹利公司的分析師Katy Huberty在一份研究報(bào)告中表示，較高的品牌忠誠(chéng)度，將導(dǎo)致蘋(píng)果手機(jī)業(yè)務(wù)今年出現(xiàn)超級(jí)升級(jí)周期，將推動(dòng)蘋(píng)果的業(yè)績(jī)和股價(jià)，他給蘋(píng)果股票定出的最新目標(biāo)價(jià)位為161美元到177美元。

　　對(duì)于目前的蘋(píng)果而言，手機(jī)用戶(hù)的忠誠(chéng)度十分重要。一季度，蘋(píng)果手機(jī)銷(xiāo)售再一次意外陷入了下滑當(dāng)中，蘋(píng)果所有的硬件產(chǎn)品都處于下滑或原地踏步當(dāng)中，因此蘋(píng)果希望依靠十年版手機(jī)能刺激手機(jī)銷(xiāo)量，擺脫下滑局面。

　　眼下看來(lái)，十年版手機(jī)出現(xiàn)了一些變數(shù)。據(jù)報(bào)道，蘋(píng)果對(duì)該手機(jī)引入了比較大的升級(jí)內(nèi)容，比如大屏占比、指紋識(shí)別整合到屏幕當(dāng)中、推出無(wú)線充電等，而蘋(píng)果和代工廠已經(jīng)遭遇了一些技術(shù)難關(guān)。據(jù)稱(chēng)，蘋(píng)果在屏幕中整合指紋識(shí)別出現(xiàn)問(wèn)題，有可能采取背部指紋識(shí)別的替代方案。

　　據(jù)報(bào)道，由于技術(shù)難關(guān)再加上部分零部件短缺，蘋(píng)果十年版手機(jī)有可能延期生產(chǎn)和銷(xiāo)售，德意志銀行甚至稱(chēng)該手機(jī)將推遲到明年初上市。

　　如果這款手機(jī)的生產(chǎn)和批量發(fā)售出現(xiàn)跳票（發(fā)布時(shí)間仍有可能在九月份），較高的用戶(hù)忠誠(chéng)度，將避免蘋(píng)果用戶(hù)失去耐心而去購(gòu)買(mǎi)三星等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的新手機(jī)。

　　按照慣例，三星電子每年春季和秋季各發(fā)布一款旗艦手機(jī)，春季發(fā)布S系列，秋季發(fā)布Note系列，一年兩升級(jí)的策略導(dǎo)致了三星手機(jī)連續(xù)占據(jù)全球市場(chǎng)第一名的寶座，這種策略也讓一些計(jì)劃購(gòu)買(mǎi)蘋(píng)果手機(jī)的消費(fèi)者，轉(zhuǎn)向了三星手機(jī)。

　　目前，Galaxy S8已經(jīng)批量發(fā)售，全球第一個(gè)月的銷(xiāo)量突破了500萬(wàn)部，創(chuàng)下不錯(cuò)的成績(jī)，三星也成功挽回了因?yàn)镹ote 7電池自燃事故導(dǎo)致的企業(yè)形象損傷。今年秋季，三星還將推出Note 8新款旗艦手機(jī)。目前，Note 8新手機(jī)的一些新功能開(kāi)始被媒體報(bào)道，并吊起了一些消費(fèi)者的胃口。

　　手機(jī)創(chuàng)新大周期開(kāi)啟

　　東吳證券電子首席王莉更是表示，這些不僅是蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的創(chuàng)新，更是手機(jī)創(chuàng)新大周期的開(kāi)啟。

　　其指出，目前手機(jī)市場(chǎng)較5年之前發(fā)生了兩個(gè)巨大的變化：智能手機(jī)市場(chǎng)趨于飽和，從增量市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榇媪渴袌?chǎng)；用戶(hù)愿意為新功能、新體驗(yàn)、新設(shè)計(jì)買(mǎi)單。在此消彼漲的存量市場(chǎng)，勝出的關(guān)鍵是如何跟上用戶(hù)消費(fèi)升級(jí)的步伐。

　　這種競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果之一就是手機(jī)高端化、配置不斷升級(jí)。

　　從硬件配置的角度來(lái)看，主要的升級(jí)方向是：無(wú)線通話(huà)/通信功能更強(qiáng)大，更美觀，應(yīng)用場(chǎng)景更多，續(xù)航時(shí)間更長(zhǎng)。

　　為了讓用戶(hù)更好地完成無(wú)線通話(huà)、無(wú)線通信功能，為了迎接5G，天線和射頻前端器件一直在發(fā)生變化，屏蔽/隔離材料使用越來(lái)越多，手機(jī)后蓋更換為非金屬材料（玻璃和陶瓷）。

　　為了更加輕薄美觀高端化，手機(jī)屏幕從LCD開(kāi)始更換為OLED，同時(shí)屏占比不斷提升；后蓋處理越來(lái)越精美，如PVD工藝的3D玻璃和更堅(jiān)韌美觀的氧化鋯陶瓷。

　　為了增加更多的使用場(chǎng)景，如下雨天、洗澡、游泳、潛水時(shí)使用，以蘋(píng)果為代表的手機(jī)廠商也正在向手機(jī)無(wú)孔化趨勢(shì)演進(jìn)，耳機(jī)插孔取消，無(wú)線耳機(jī)的需求大幅增加；有了無(wú)線充電，充電插口就可能取消；壓電陶瓷揚(yáng)聲器使得喇叭孔取消成為可能；未來(lái)如果eSIM能代替?zhèn)鹘y(tǒng)SIM卡，直接嵌入到手機(jī)芯片當(dāng)中，那么SIM卡插口也可以取消。

　　超長(zhǎng)待機(jī)，未來(lái)將通過(guò)增加電池電量或無(wú)線充電、持續(xù)微充方式來(lái)解決，今年起iphone8將采用雙電芯模組方案。

　　龍頭公司受益技術(shù)創(chuàng)新

　　東吳證券預(yù)計(jì)，今年蘋(píng)果將推出三款新iphone，iphone7S、7Splus、iphone特別版（iphone8），從業(yè)內(nèi)人士的預(yù)測(cè)來(lái)看，三款手機(jī)的創(chuàng)新均包括高比例屏占比、金屬中框&2.5D玻璃后蓋、無(wú)線充電、雙攝像頭、雙喇叭，其中iphone8將采用柔性O(shè)LED屏、雙電芯電池模組。

　　有分析指出，龍頭企業(yè)過(guò)去這幾年都在緊密跟隨蘋(píng)果的技術(shù)路線，所以在新一輪技術(shù)創(chuàng)新中，看好提前布局人才、技術(shù)平臺(tái)的龍頭公司。

　　東吳證券指出，蘋(píng)果手機(jī)新品OLED屏幕是由三星供應(yīng)，但國(guó)內(nèi)OLED廠商如京東方和深天馬的OLED產(chǎn)線積極投產(chǎn)，大族激光的準(zhǔn)分子激光退火設(shè)備將大幅受益。

　　不銹鋼中框的主要供應(yīng)商仍是富士康、可成、捷普綠點(diǎn)，但大族激光的精密激光焊接設(shè)備受益于此，采購(gòu)量大幅提升。

　　另外，安信證券認(rèn)為，在5G到來(lái)之前，智能手機(jī)端射頻天線數(shù)量有望持續(xù)提升。從無(wú)線充電現(xiàn)有標(biāo)準(zhǔn)和蘋(píng)果公司的關(guān)鍵專(zhuān)利布局進(jìn)行分析，推測(cè)蘋(píng)果手機(jī)新品采用近距離感應(yīng)式無(wú)線充電，預(yù)計(jì)對(duì)現(xiàn)有無(wú)線充電產(chǎn)業(yè)鏈將形成實(shí)質(zhì)性利好。

　　此外，預(yù)計(jì)蘋(píng)果新品防水等級(jí)有望從IP67進(jìn)一步提升至IP68，帶動(dòng)防水材料價(jià)值提升，利好防水材料產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。

　　東吳證券研究指出，無(wú)線充電是采用了鐵氧體方案，國(guó)內(nèi)供應(yīng)商包括FPC和接收模組廠東山精密（M-FLEX）、鐵氧體廠商橫店?yáng)|磁和發(fā)射線圈模組廠立訊精密。

　　從蘋(píng)果外觀角度而言，IHS Technology中國(guó)研究總監(jiān)王陽(yáng)在與《證券日?qǐng)?bào)》記者交流時(shí)預(yù)計(jì)，蘋(píng)果2017年新品有望采用正面2.5D玻璃蓋板、背面3D玻璃蓋板。IHS預(yù)計(jì)2018年全球2.5D、3D蓋板玻璃出貨將達(dá)9.08億、9.97億片。在未來(lái)兩年內(nèi)，3D玻璃增速最快，而2.5D玻璃市場(chǎng)空間最大，平面2D蓋板玻璃將承受出貨量無(wú)增長(zhǎng)、價(jià)格持續(xù)下行的壓力，預(yù)計(jì)平面玻璃市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈。

　　東吳證券分析指出，玻璃后蓋主要由伯恩光學(xué)和藍(lán)思科技供應(yīng)。

　　王陽(yáng)說(shuō)，如果OLED版不延期，iphone8今年預(yù)計(jì)出貨量將達(dá)1億臺(tái)。

　　按照慣例，蘋(píng)果供應(yīng)鏈將在下半年開(kāi)始備貨。將明顯帶動(dòng)相關(guān)供應(yīng)商的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

　　國(guó)產(chǎn)手機(jī)密集發(fā)布

　　除了蘋(píng)果新品，據(jù)悉，國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商從5月份將密集發(fā)布新機(jī)型，其中包括華為、OPPO、金立、HTC等。

　　東吳證券指出，隨著新機(jī)型的發(fā)布，國(guó)產(chǎn)手機(jī)預(yù)計(jì)在6月份-9月份將有可觀的出貨量，將帶動(dòng)相應(yīng)的供應(yīng)鏈企業(yè)業(yè)績(jī)提升。

　　此外，對(duì)于國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商來(lái)講，OLED顯示屏緊缺是短期無(wú)法解決的痛楚，三星OLED顯示屏產(chǎn)能占據(jù)全球的95%以上，其產(chǎn)能主要被三星和蘋(píng)果挖空（且最優(yōu)質(zhì)的OLED屏留給三星自己），國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商能從三星手機(jī)拿貨不多。

　　這意味著，今年將是國(guó)產(chǎn)手機(jī)非常困難的一年，國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商將更多地從后蓋上做文章，采用更絢麗的曲面玻璃機(jī)身或者陶瓷機(jī)身來(lái)吸引消費(fèi)者。東吳證券分析看好三環(huán)集團(tuán)、藍(lán)思科技，其次長(zhǎng)盈精密、順絡(luò)電子。

　　藍(lán)思科技董事長(zhǎng)周群飛在5月16日的股東大會(huì)上表示，“國(guó)內(nèi)外手機(jī)廠商今年將普遍采用的前后雙玻璃方案將使公司優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品需求倍增，3D曲面玻璃的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)來(lái)臨?！?/p>

　　藍(lán)思科技表示會(huì)根據(jù)市場(chǎng)需求適當(dāng)增加3D玻璃的產(chǎn)能，預(yù)計(jì)公司今年的3D玻璃出貨量會(huì)達(dá)到4000萬(wàn)片以上。

　　在精密陶瓷上，藍(lán)思科技也提前有所部署。據(jù)公司介紹，在精密陶瓷領(lǐng)域，藍(lán)思科技開(kāi)發(fā)出用于高端智能手表的陶瓷機(jī)殼及結(jié)構(gòu)件，并實(shí)現(xiàn)向客戶(hù)批量交貨。

　　此外，藍(lán)思科技是小米公司MIX手機(jī)所用陶瓷中框、陶瓷后蓋，以及小米6尊享版四曲面陶瓷機(jī)殼的主要供應(yīng)商，隨著陶瓷產(chǎn)品的良品率改善，未來(lái)滲透速率有望加速提升。

　　周群飛表示，公司在3D玻璃、藍(lán)寶石面板、陶瓷面板等新興領(lǐng)域也進(jìn)行了一系列的專(zhuān)利布局，總計(jì)已達(dá)到113件。

　　從藍(lán)思科技一季度業(yè)績(jī)來(lái)看，業(yè)績(jī)回暖已經(jīng)有所體現(xiàn)，公司2017年一季度營(yíng)業(yè)收入41.08億元，同比上漲53.54%。

　　而從行業(yè)走勢(shì)來(lái)看，公司一季度增長(zhǎng)還只能算“餐前甜點(diǎn)”，下半年國(guó)內(nèi)外手機(jī)廠商采用雙玻璃方案后的新品出貨和備貨才是藍(lán)思科技的“盛宴”。